El objetivo de este trabajo es analizar la relación entre el grado de concentración propietaria y el desempeño de los bancos argentinos medido a través de ROA, ROE e ingresos financieros netos, durante el período que va desde 2005 hasta 2018. A partir de un análisis de regresión lineal con datos de panel, se concluyó que existe una relación negativa entre la concentración y el desempeño medido a través de ROE e ingresos financieros netos, aunque la relación con el ROA resulta incierta. Por último, existe una relación positiva entre el grado de concentración propietaria y la toma de riesgo.

La medición de las expectativas de inflación es altamente relevante para una economía inflacionaria como la de Argentina. En este trabajo se estima la compensación por inflación implícita en los rendimientos de bonos argentinos durante el periodo de metas de inflación, empleando la diferencia entre el rendimiento de bonos argentinos ajustados y no ajustados por inflación. Bajo ciertas condiciones esta compensación es una medida de expectativas de inflación observable y con frecuencia diaria. Existe alta volatilidad en la compensación en el primer semestre de 2017 y de 2018. La compensación registra sistémicamente valores superiores a las expectativas de inflación obtenidas por el BCRA a través del relevamiento de expectativas de mercado (REM). Esto podría sugerir la incidencia de una prima por riesgo y liquidez, o indicar una posible subestimación de las expectativas por parte del REM. Al mismo tiempo la compensación estimada es un mejor predictor de la inflación realizada que la inflación esperada en el REM.

En los últimos años, los bancos argentinos han avanzado en la aplicación de buenas prácticas de gobierno societario. Se construye un índice que mide la adopción de algunas de estas prácticas para bancos en Argentina durante 2015. Seguidamente, en un enfoque de corte transversal, se analiza la relación entre el índice y la performance de los bancos, medida como el Rendimiento sobre Activos (ROA). Esta relación no es estadísticamente significativa, por lo que se podría interpretar que la implementación de las prácticas no impacta de forma negativa en la performance.

In recent decades, liquidity provision on demand has experienced more growth than almost any other banking function. Banks have comparative advantages over other intermediaries for providing liquidity on demand because of their ability to raise funds through deposits. An overdraft facility is a product that provides liquidity on demand to firms and can affect investment levels. Using panel data for 70 Argentine banks between 1995 and 2015, we built an econometric model to analyze some determinants of the volume of bank-supplied overdrafts, focusing on the role of deposits. This article is focused on understanding how banks have financed their credit lines to firms and its evolution in the Argentinian banking system in the examined period. We found evidence of a strong relation between demand deposits and overdrafts supply. However, the features of this relationship are heterogeneous between different types of banks and were affected by the 2001 Crisis. This heterogeneity among banks could represent an inefficient liquidity provision.